Vastuullista sijoittamista

Miten Sentica johtaa vastuullisuutta

Lainsäädäntö, kansainväliset normit ja toimialastandardit

Sentican vastuullisen sijoittamisen perustana on ajantasainen kansallinen lainsäädäntö, EU:n sääntely sekä kansainvälisesti tunnustetut normit. Sijoitustoimintamme keskeisiä viitekehyksiä ovat YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteet (UN PRI) sekä Invest Europen ja Finnish Venture Capital Associationin ohjeistukset. Näiden periaatteiden tarkoituksena on varmistaa, että olennaiset ESG-teemat tunnistetaan johdonmukaisesti ja että resurssimme kohdistuvat vaikuttavimpiin vastuullisuuden osa-alueisiin.

ESG-teemojen käsittelyssä tukeudumme YK:n Global Compact -aloitteen keskeisiin arvoihin koskien ihmisoikeuksia, työelämää, ympäristöä ja korruption torjuntaa. Valvomme, että kohdeyhtiömme noudattavat vähintään lakisääteisiä vaatimuksia ja pyrkivät aktiivisesti parempiin yritysvastuukäytäntöihin.

Sentica on rekisteröity AIFM-lainsäädännön (162/2014) mukaisena vaihtoehtorahastojen hoitajana ja noudattaa Finanssivalvonnan ohjeita sekä hallinnoimiensa rahastojen sopimuksista johdettuja velvoitteita. Sentica on myös Pääomasijoittajat ry:n varsinainen jäsen ja noudattaa toiminnassaan sen sääntöjä ja suosituksia. Sijoittajaraportoinnissa noudatamme Invest Europe Investment Reporting Guidelines -ohjeita. Kohdeyhtiöiden arvonmäärityksessä hyödynnämme International Private Equity and Venture Capital Valuation Guidelines (IPEV).

Vastuullisen sijoittamisen periaatteet ja ohjeistus

Senticalla on erillinen Vastuullisen sijoittamisen politiikka (Responsible Investment Policy), joka kuvaa, miten vastuullisuusteemat huomioidaan sijoitustoiminnassamme, omistajuudessa ja raportoinnissa. Politiikkaa täydentävät sisäiset ohjeet, jotka varmistavat käytännön toteutuksen kaikissa sijoitusprosessin vaiheissa. Kestävyystekijät arvioidaan toimiala- ja yrityskohtaisesti. Arvioinnissa painotetaan olennaisuutta: keskitymme niihin teemoihin, joilla on suurin taloudellinen merkitys, selkein riskivaikutus tai merkittävin mahdollisuus arvonluontiin.

Organisaation vastuutus

Sentican vastuullisuusmalli perustuu selkeään roolitukseen:

• Vastuu ESG-asioista on organisaatiotasolla Sentican partneri Johan Wentzelillä.
• Sijoituskohtainen vastuullisuusomistajuus kuuluu kunkin sijoituksen vetovastuulliselle partnerille.
• Raportointia ja dokumentaatiota tukee Sentican operatiivinen tiimi.
• Tarvittaessa hyödynnämme ulkopuolisia asiantuntijoita riskien arvioinnissa ja kehitystoimenpiteiden suunnittelussa.

Tavoitteena on, että vastuullisuuden huomioiminen ei jää irralliseksi osa-alueeksi vaan on kiinteä osa Sentican investointistrategiaa ja omistajamallia.

Vastuullisuus sijoitusprosessissa ja omistusaikana

Vastuullisuus on osa Sentican koko sijoitusketjua. Käytännössä se tarkoittaa sijoitusprosessin eri vaiheissa seuraavaa:

Uusien sijoitusten valmistelu

• Vastuullisuusteemat arvioidaan jokaisessa prosessin vaiheessa, alustavasta analyysista lopulliseen investointipäätökseen.
• Sijoituspäätöksen tueksi laaditaan yhtiökohtainen analyysi keskeisimmistä ESG-riskeistä ja -mahdollisuuksista.
• Due diligence -vaiheessa hyödynnetään tarvittaessa ulkopuolisia asiantuntijoita esimerkiksi ympäristövastuiden, turvallisuuden tai tietosuojan arvioinnissa.
• Havainnot dokumentoidaan ja sisällytetään sijoitusmuistioon.

Haltuunotto ja arvonluonti

• Keskeiset kestävyystekijät, joissa nähdään arvonluontipotentiaalia tai merkittäviä riskejä, sisällytetään kohdeyhtiön ensimmäiseen kehityssuunnitelmaan.
• Omistusaikana edistämme järjestelmällisesti vastuullisuuskäytäntöjen kehittymistä osana strategista ja operatiivista ohjausta.
• Sentican Hyvä hallintotapa -mallin mukaisesti kohdeyhtiön hallituksen tulee käsitellä vastuullisuus asioiden tilanne vähintään vuosittain, ja varmistaa, että keskeisille teemoille on laadittu konkreettinen kehitysohjelma.

Vastuullisuuden johtaminen omistusaikana

• Omistajaohjauksen vastuuhenkilönä toimiva osakas Johan Wentzel varmistaa vastuullisuustyön etenemisen seurannan ja dokumentoinnin rahastotasolla.
• Tavoitteena on tukea yhtiöitä rakentamaan pitkäjänteisiä käytäntöjä, joilla on suora yhteys riskienhallintaan, laadukkaaseen hallintotapaan ja taloudelliseen arvonluontiin.

Haitallisten vaikutusten huomioiminen (SFDR)

Sentica tunnistaa, että sijoituksilla voi olla myös haitallisia vaikutuksia kestävyystekijöihin. Arvioimme nämä vaikutukset osana sijoituspäätöstä sekä seuraamme niitä koko omistuskauden ajan.
Tarkastelemme muun muassa:

• Ympäristövaikutuksia (päästöt, luonnonvarojen käyttö, jätehuolto)
• Työntekijöiden ja sidosryhmien hyvinvointia
• Hallintotavan laatua
• Korruption ja lahjonnan torjuntaa
• Ihmisoikeuksien toteutumista.

Analyysimme perustuu EU:n SFDR-tiedonantoasetukseen (SFDR 2019/2088).

Raportointi ja seuranta

Sentica raportoi rahastojensa sijoittajille säännöllisesti ja läpinäkyvästi. Raportoinnissa noudatetaan:

• Invest Europe -raportointiohjeita
• Rahastokohtaisia sopimuksia
• PRI-periaatteita
• IPEV-ohjeistusta arvonmäärityksessä.

Kohdeyhtiöiden vastuullisuusasioiden tilanteesta ja kehityksestä raportoidaan sijoittajaraportoinnin yhteydessä. Lisäksi tuotamme vuosittaisen katsauksen vastuullisen sijoittamisen edistymisestä ja keskeisistä teemoista koko portfolion tasolla.

Sentican vastuullisen sijoittamisen politiikka 2026